जब कई क्रिप्टोक्यूरेंसी (बिटकॉइन सहित) में उपयोग किए जाने वाले प्रूफ-ऑफ-वर्क (पीओडब्ल्यू) एल्गोरिदम को पहली बार विकसित किया गया था, तो इसे एक ग्राउंडब्रेकिंग नवाचार माना जाता था। हालाँकि, सिर्फ इसलिए कि एक प्रौद्योगिकी को अभिनव माना जाता है, यह पहली पीढ़ी की प्रौद्योगिकियों में आम समस्याओं के लिए प्रतिरक्षा नहीं करता है। ब्लॉकचेन तकनीक रही है, और एक विकासवादी प्रक्रिया बनी रहेगी।


इस विकास में अगली एल्गोरिथम प्रजातियों ने पीओडब्ल्यू एल्गोरिथ्म की अंतर्निहित समस्याओं का लक्ष्य रखा और एक वैकल्पिक एल्गोरिदम को उतारा, जिसके बजाय एक प्रूफ-ऑफ-स्टेक (पीओएस) मॉडल का इस्तेमाल किया। नए एल्गोरिथ्म को एक विकल्प, एक दावेदार और शायद अपने पीओडब्ल्यू पूर्ववर्ती के प्रतिस्थापन के लिए डिज़ाइन किया गया था। नए PoS एल्गोरिदम ने PoW एल्गोरिथ्म की कई अंतर्निहित समस्याओं को हल करने में मदद की:

नेटवर्क के संभावित केंद्रीयकरण से संबंधित मुद्दों को हल करना,
PoW की तुलना में PoS की ऊर्जा की आवश्यकता कम है।
PoS, PoW मॉडल में पाए जाने वाले मापनीयता की कमी से संबंधित कुछ मुद्दों को हल करने में मदद करता है।
भले ही PoS एल्गोरिथ्म अब कुछ दूसरी पीढ़ी की क्रिप्टोकरेंसी की पसंद का एल्गोरिथ्म है, लेकिन Peercoin तकनीक को लागू करने वाला पहला साइबर था।